Kripto vs tőzsdei kereskedés. Product details
Hogyan válassz kriptovaluta tőzsdét? Útmutató kezdőknek
Kövesy Károly A koronavírus árnyékában azonban a kripto-történelemkönyvek is bővült jó néhány fejezettel, és az egyik ilyen fejezet épp a szemünk előtt játszódik le, hiszen a világ egyik legdominánsabb kriptotőzsdéje, a Coinbase hamarosan a nyilvános piacra kripto vs tőzsdei kereskedés lépni, ami újabb mérföldkövet jelent a kriptoökoszisztéma számára.
Ennek apropóján darabjaira szedtük céget, megnéztük hogyan működik, hogyan termeli a profitot, mi indokolhatja a közel milliárd dolláros becsült piaci értékét és milyen kockázatokkal kell számolni.
Tőzsdére megy a Coinbase Tőzsdére megy a világ egyik- Amerika pedig legnagyobb kriptotőzsdéje, a Coinbase, ráadásul nem a hagyományos módon, hanem közvetlen részvénykibocsátással DPO a Nasdaqon, ami már önmagában kuriózumnak számít, hiszen a Nasdaq történetében ilyenre még sosem volt példa. Persze voltak a múltban más cégek, például a Spotify, vagy a Slack, amelyek DPO-val léptek tőzsdére, de ezek mind a New York-i tőzsdén keresztül jutottak el a nyilvános piacra. A közvetlen kibocsátás előnye, hogy az IPO-val ellentétben a vállalatoknak nem kell igénybe venniük bankok szolgáltatását a részvényjegyzéshez, így gyorsabban is végrehajtható, mint a hagyományos IPO, valamint önmagában is jelentős megtakarítást eredményez, ráadásul több tőkét gyűjthetnek az árfolyam emelkedésének révén, továbbá fontos szempont az is, hogy nem kerülnek kibocsátásra új részvények, így hígításra sem kerül sor.
De mi is az a Coinbase? Ahogy a nevéből már sejteni lehet, egy kriptotőzsdéről van szó, amelyet jelenleg közel 43 millió lakossági ügyfél és hozzávetőlegesen intézményi szereplő használ. A céget ben alapította Brian Armstrong és Fred Ehrsam. Armstrong azóta kripto vs tőzsdei kereskedés a vállalat CEO-ja, és a Bloomberg szerint milliárd dolláros vagyona lehet, amivel a világ leggazdagabb embere közé tartozik.
Számos kisbefektető számára a Coinbase egy egyszerű online tőzsdeként működik, amely lehetővé teszi a vevők és az eladók összekapcsolását. A tapasztaltabb felhasználók számára a cég a Coinbase Pro nevű fejlett kereskedési platformot biztosítja, amin számos funkció elérhető. Emellett ingyenes tárcaszolgáltatást is biztosít a cég, ami lehetővé teszi az ügyfeleknek, hogy biztonságosan tárolják a kripodevizájukat.
Forrás: Coinbase Az előbb említett biztonság egyébként fontos szempont, hiszen számos kriptotőzsde problémája az volt korábban, hogy nem tudták megfelelő biztonságban tartani az ügyfelek személyes adatait. Az egyik ilyen botrány ben történt, mikor a japán Mt. Gox rendszerét meghackelték, ami végül a vállalat csődjéhez vezetett.
Legjobb Bitcoin tőzsde szolgáltatók kezdőknek – es lista
Hogyan működik a Coinbase? A Coinbase nem számít fel díjakat azért, mert valaki kriptodevizákat tart tárcaszolgáltatásban, ehelyett abból kapja a különböző díjakat és jutalékokat, ha az ügyfelek kriptopiaci műveleteket hajtanak végre, például vesznek vagy eladnak kriptodevizákat Befektetés: talán ez a szolgáltatás, ami a legkevesebb magyarázatot igényli, a Coinbase platformján keresztül lehetséges kriptodevizákat venni és eladni.
- Kik ezek az emberek, akik több ezer kriptovalutával kereskednek
- A többféle ajánlat típus néhány egyszerű instrukcióból áll, amik mentén nyitjuk, vagy zárjuk a pozíciókat.
Alapvetően két fajta a trade-re van lehetőség, fiat-to-crypto módon, amikor valaki például dollárból vesz bitcoint, a másik mód pedig a crypot-to-crypto, amikor valaki mondjuk bitcoinból vesz ethereumot.
A Coinbase díjat számít fel minden vételért, eladásért és konvertálásért, legyen szó fiat-to-crypto vagy crypto-to-crypto tranzakcióról. Az intézményi befektetőket tekintve a Coinbase üzemeltet egy OTC trading desket is, ahol szintén tranzakciós díjat számít fel. Spend Coinbase Card : nem régen indított a kártyás szolgáltatását a Coinbase, ami lényegében egy fizikai Visa betéti kártyát takar, amivel a felhasználók kriptodevizákkal tudnak fizetni a fizikai világban úgy, hogy amikor használják a kártyát, a Coinbase dollárra konvertálja a fizetendő összeget.
Bitcoin kisokos on Apple Podcasts
A prospektus szerint ez a funkció jelenleg az Egyesült Királyságban és bizonyos európai országokban elérhető. A tranzakció volumenétől függően a Coinbase ezekre az ügyletekre is díjat számít fel. Egy másik Coinbase felhasználótól fogadott, vagy annak küldött összeg tranzakciója általában ingyenes, bizonyos esetekben azonban felszámít rá melyek a legjobb bitcoinok a befektetéshez kis összegű díjat a cég.
Az intézményi befektetők számára ugyanezekkel a feltételekkel elérhetők a szolgáltatások. Emellett számos egyéb forrásból is szerez bevételek a Coinbase, bár ezek elenyészők a tranzakciós díjak az árbevétel 96 százaléka mellett és jellemzően az előfizetésekhez és más szolgáltatásokhoz köthetők: Store: ezt a funkciót az intézményi befektetők és az ökoszisztéma partnerek számára nyújtja a Coinbase, és lényegében egy letétkezelő bankhoz hasonló szolgáltatásról van szó.
Az elsőszámú probléma az intézményi szereplők számára a kriptoeszközök biztonságos tárolása, a Coinbase pedig egy magas biztonságú ún.
Kriptovaluta kereskedés és befektetés – A teljes útmutató
A platformon letétben tárolt összes eszköz alapján díjat számít fel a Coinbase. Az USDC mögötti dollárletétre kapott kamat egy részét fizeti ki a Coinbase az ügyfeleknek, a Dai esetében pedig a MakerDAO hálózat protokolljai szerint történik a kifizetés, a Coinbase pedig jutalékot kap ebből a kifizetésből.
Staking: Bizonyos blockchain protokollok, mint például a Tezos, az úgynevezett staking mechanizmusra épülnek, ami egy alternatív módja a tranzakciók validálásának. A hálózat tagjai a kriptoeszközeik egy bizonyos részét stake formájában kijelölhetik hasonlóan a biztonsági letéthez a tranzakciók érvényesítéséhez és az ezért járó jutalomhoz.
A kriptovaluta piacokra újonnan csatlakozók gyakran azt se tudják hol kezdjék a kutakodást, mikor kriptovaluta tőzsde választásra kerül sor.
A Coinbase egy "Delegated Proof of Stake," nevű szolgáltatást nyújt forex robotpilóta robot ezt megkönnyíti ezt a folyamatot, és a staking után járó jutalmakért a cég jutalékot számol fel.
Az első termékük egy portfólió által fedezett hitel: egy rugalmas, nem kripto vs tőzsdei kereskedés, 12 hónapos futamidejű hitel, amely lehetővé teszi a lakossági felhasználók számára, hogy kriptoeszközeiket fedezetként használva amerikai dollár alapú hitelt vegyenek fel. Ez abból a szempontból kifejezetten hasznos, hogy a befektetők úgy tudnak dollár kölcsönt felvenni, hogy közben "hodlerek maradnak".
A cég emellett tervezi, hogy lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy kölcsönként folyósítsák a kriptoeszközeiket, hogy passzív jövedelemhez jussanak, miközben megmarad a hosszútávú befektetésük.
Az intézményi befektetők számára a Coinbase elkezdett hitelalapú termékeket nyújtani a hedgelés, a spekulációs, és a kripto vs tőzsdei kereskedés szükségletekhez szükséges likviditás biztosításához. Emellett bevezette az úgynevezett kripto vs tőzsdei kereskedés credit" rendszert, ami lényegében azt jelenti, hogy a hitelképes ügyfeleknek nem feltétlen kell előre finanszírozni a számlájukat, a Coinbase a részükre végrehajtja az ügyletet és az ügyfél utólag kripto vs tőzsdei kereskedés az összeget.
Különféle technikákkal próbálják a hatóságok leleplezni az illegális tevékenységekből származó jövedelmeket. Arbitrázs Kiegyenlítő kereskedelem, az egyik piacon vásárolt kriptovaluta azonnali eladása egy másik piacon az árfolyamkülönbség kihasználása érdekében. A különböző piacok közt lévő árkülönbözet kihasználására kockázat vállalása nélkül nyílik lehetőség. Bálna A kriptopénz bálna egy kifejezés, amely olyan magánszemélyekre vagy szervezetekre utal, akik nagy mennyiségű digitális valutákkal rendelkeznek.
Forrás: Coinbase Tehát ezeket a bevételi kripto vs tőzsdei kereskedés összevetve ért el a Coinbase 1,3 milliárd dolláros árbevételt ban, ami százalékkal magasabb, mint egy évvel korábban — derült ki a cég SEC-hez benyújtott prospektusából.
A megugró árbevételnek köszönhetően még a működési költségek 50 százalékos emelkedését követően is millió dollár üzemi eredménnyel zárta a as évet a Coinbase, pedig egy évvel korábban még 46 milliárd dolláros működési vesztesége volt. Ezzel együtt a es, 30 millió dolláros adózott veszteség millió dolláros nettó profitba fordult át, ami 1,4 dolláros egy részvényre jutó eredményt jelentett. Mire kripto vs tőzsdei kereskedés még figyelni a Coinbase-nél?
A befektetők számára nyilvánvalóan a pénzügyi teljesítmény és a profit az egyik legfontosabb egy cég vizsgálatakor, azonban sok esetben vannak egyéb mérőszámok is, amelyekre érdemes figyelni.
Ezzel jól lehet mérni, hogy milyen mértékben növekszik a cég.
Mit kell tudnod a különböző tőzsdei ajánlat típusokról?
A felhasználók száma ban 34,4 százalékkal 43 millióra nőtt a korábbi évhez képest. Forrás: Coinbase Ennél eggyel pontosabban lehet mérni a növekedést a Monthly Transacting User MTU számmal, ami azokat a lakossági ügyfeleket foglalja magába, akik aktívan vagy passzívan folytatnak tranzakciókat a mérést megelőző, gördülő 28 napos periódusban legalább egyszer.
Negyedéves olvasatban ez a havi MTU-k átlagolását jelenti. Összességében tehát az MTU azért fontos, mert ezek a lakossági ügyfelek bonyolítják a potenciálisan bevétel generáló hatású tranzakciókat, mint a kriptodeviza vétel jerry bináris opciós kereskedés eladás, a Coinbase Cardon keresztüli költés, vagy a passzív tranzakciók, mint a megtakarításra járó bónusz. Az MTU brutális növekedést mutatott tavaly, az egy évvel korábbi 1 millióról százalékkal 2,8 millióra nőtt.
Az Assets on Platform ,2 százalékkal 90,3 milliárd dollárra ugrott ban a korábbi évhez képest, és erős korrelációt mutatott a kriptodevizák piaci kapitalizációjának növekedésével.
Related to this topic
Forrás: Coinbase Végül pedig érdemes még figyelni a kereskedési volument is, ami a vevők és az eladók között megkötött tranzakciók összesített, dollárban mért értéke.
Mivel a kereskedés aktivitása közvetlen hatással van a tranzakciós bevételekre, így ez a mérőszám kripto vs tőzsdei kereskedés az ajánlati könyv likviditását, valamint a kriptoökoszisztéma növekedését is. A volumen egyébként szorosan összefügg a bitcoin árfolyamának emelkedésével is, ben 80 milliárd dolláros forgalmat bonyolított a Coinbase, míg ban már több mint kétszer ennyit, összesen milliárd dollárosat.
Forrás: Coinbase Kockázatok is akadnak bőven Potenciálisan a kripto vs tőzsdei kereskedés kockázatot a Coinbase-re maga a bitcoin és más kriptodevizák jelentik. Pontosabban ezek magas volatilitása, hiszen alacsonyabb árfolyamok és kereskedési volumen mellett a bevételek is csökkennek, mivel ezek szinte egésze a tranzakciós díjakból származik, de az előfizetői szolgáltatások generálta bevételre is ugyanez igaz. Tehát, ha az árfolyamok és a volumen is esik, annak igen jelentős negatív hatása a cég működési eredményeire, bár az igazsághoz hozzátartozik, hogy a kriptobrókerek jellemzően a nagy esésekből is profitálnak, inkább a tartósan alacsony volumen az, ami a probléma igazi forrása lehet.
A cég árbevételének nagy része bitcoin és ethereum tranzakciókból származik, a kereskedési volumen több mint Kína kriptovalutákkal kereskedik százalékát adták ezek az eszközök ban.
Ha ezeknek a kriptoeszközöknek a kereslete lecsökken és nem lép a helyükre más eszköz, az kifejezetten negatívan hathat a Coinbase-re. A prospektusban kiemelik, hogy a kriptoökoszisztéma jövőbeli fejlődése és növekedése számos faktornak van kitéve, amelyek hatását jelenleg nehéz pontosan megbecsülni. Ha a kripto nem növekszik úgy, mint ahogyan a cég várja, annak hátrányos hatásai lehetnek az operációra.
Egy potenciális kibertámadás is komoly veszélyt jelenthet mind az ügyfelekre, mint a brandre nézve, ami végül a pénzügyi teljesítményben is meglátszódhat. Ezzel kapcsolatban a WSJ is közölt egy anyagotamely szerint több olyan eset is volt már, mikor az ügyfelek eszközeit, például mobiltelefonját meghackelték és ellopták a Coinbase-en tartott megtakarításaikat, a cég pedig ezekben az esetekben nem volt segítőkész és a customer service-re is több panasz érkezett már.
Egy másik gyakori panasz, hogy bizonyos esetekben a Coinbase zárolta a fiókokat, látszólag valamilyen technológiai glitch miatt. Ezzel kapcsolatban a Redditen is számos beszélgetést lehet találni.
Végül pedig egy másik fontos kockázati faktor a jogi és szabályozói környezet változása, hiszen például egy olyan felügyeleti döntés, amely korlátozza bizonyos termékek vagy szolgáltatások nyújtását, kifejezetten negatív lehet a növekedési kilátásokra.
Szivárognak a további részletek A Bloomberg értesülései szerint a tőzsdei bevezetésre már csak áprilisban kerülhet sor, bár az ezzel kapcsolatos híreket sem a Coinbase, sem az SEC nem erősítette meg. A hírügynökség emellett arról is beszámolt, hogy már ,9 millió részvényt regisztráltak, ami azért fontos, mert a DPO esetében a befektetők egyből elkezdhetnek kereskedni a részvényekkel, nem kell megvárniuk az IPO-nál szokásos 6 hónapos lockup periódust. A Coinbase részvényei és ,01 dolláros ársávban cseréltek gazdát idén a privát piacon, a januártól március ig tartó időszakban pedig a volumennel súlyozott átlagár ,58 dollár volt, ami a teljes részvényállomány alapján kripto vs tőzsdei kereskedés milliárd dolláros vállalatértéket jelentene, viszont ha a hígított részvény darabszámmal számolunk, akkor a vállalat értéke jóval magasabb lehet.
Szintén a Bloomberg írt rólahogy a dolláros árfolyamon számolva a vállalatérték elérheti a milliárd dollárt, ami elképesztően magas, főleg, ha azt nézzük, hogy októberében még csak 8 milliárd dollárra értékelték a céget.
Ezzel egyébként a Facebook óta a Coinbase lehet a legnagyobb vállalati értékkel rendelkező, frissen tőzsdére lépő amerikai tech cég.
A legjobb Bitcoin tőzsde platformok kezdőknek – 2022-es lista
Más kriptotőzsdékkel nehéz összehasonlítani a Coinbase árazását, hiszen ezek jellemzően magáncégek, talán a legközelebbi rokona a Nasdaq, melynek piaci kapitalizációja 24,2 milliárd dollár, tehát durván negyede a Coinbase várható piaci értékének.
Összességében tehát az már eleve pozitívum, hogy egy profittermelésre képes cég kripto vs tőzsdei kereskedés a tőzsdére, hiszen sok mostanában látott IPO-nál még évek kérdése, hogy az adott cég profitot tudjon felmutatni, így ez már alapvetően vonzó lehet a befektetőknek.
- Kriptovaluta kereskedés és befektetés - A teljes útmutató - Cryptostec
- Mikor érdemes kriptovalutákba fektetni
- Jönnek a kriptovaluta (Bitcoin) opciók is hamarosan! - Opciós Tőzsdei Kereskedés
- A legjobb Bitcoin tőzsde oldalak ben Melyek a legjobb Bitcoin tőzsde oldalak ben, és ki nyeri a kriptovaluta tőzsdék összehasonlítását?
- Faluvégi Balázs
- Napi kereskedési kriptoval a robinhood
Ha a tavalyi adatokat nézzük, akkor egyébként az USA-ban tőzsdére lépett cég 85 százaléka veszteségesen működött a Bloomberg adatai szerint. Ezzel szemben viszont ott van az örök kérdés, ami megelőz mindenfajta kriptobefektetést: mit hoz a jövő kriptodevizáknak?
$100 to $70,000 Binance Future Trading - Easy Profitable Strategy
A Coinbase-re lényegében ugyanazok a faktorok jelentenek veszélyt mint a kriptodevizákra, nélkülük a cég nem lenne a képes működni, így az egész kriptodeviza-sztori, illetve az abba vetett hit kiemelten fontos szerepet játszhat a befektetési döntésben.
